Mañihuales es un vocablo compuesto por mañío, nombre de un árbol abundante en el sector, y baguales, vacuno que se a vuelto arisco o salvaje.
La Villa denominada Mañihuales, nace de la necesidad de su gente debido a las carencias existentes y la casi nula conectividad vial y comunicacional, por esta razón se reúnen los vecinos pioneros y conforman un comité de adelanto y solicitan la creación de un poblado. A pulso levantaron un retén para Carabineros y la escuela, y más tarde el Estado crearía la posta de Salud.
Villa Mañihuales fue creado el 25 de septiembre de 1962, por Decreto Supremo de la República N° 1149 y es entregado a sus pobladores el 4 de noviembre del mismo año, ocasión en que hubo reunión y cambio de directiva del comité. Este hecho significó el mejoramiento de la calidad de vida de quienes habitaban estas tierras en sus inicios, por lo que fue celebrado con los característicos asados al palo para agradecer a las autoridades por la creación de Villa Mañihuales.